O difícil financiamento da sucessão empresarial é repetidamente apontado como um dos maiores obstáculos para os sucessores. Foi o que fez Gerald Grusser, Diretor Executivo da Câmara de Indústria e Comércio de Erfurt (IHK), num recente comunicado de imprensa. Quais são as razões? Como é que o financiamento da sucessão pode ser bem preparado? Damos seis dicas para um pedido de financiamento prometedor.
Obstáculo ao financiamento?
O financiamento continua a ser o maior obstáculo à sucessão de empresas? apesar de o ambiente ser atualmente extremamente favorável, com taxas de juro historicamente baixas”, afirma Grusser, presidente da Câmara de Comércio e Indústria de Erfurt. O comunicado de imprensa prossegue dizendo que, apesar disso, quase um em cada dois sucessores teve problemas de financiamento. Os actuais planos do Comité de Basileia sobre a regulamentação bancária europeia agravam ainda mais a situação.
Mas será esta a única razão? Afinal de contas, os bancos das empresas que vão mudar de geração estão sobretudo interessados numa boa solução de sucessão e, por conseguinte, na continuação de uma relação comercial estabelecida.
Os bancos da empresa estão interessados nas relações com os clientes
Porque, na nossa opinião, apenas uma parte do problema parece dever-se ao aumento das exigências dos bancos em matéria de fundos próprios (Basileia I-III). Pelo contrário, o financiamento da sucessão de uma empresa falha frequentemente devido à falta de preparação muito antes da decisão a favor ou contra um compromisso de empréstimo.
Assim, uma boa preparação de um pedido de financiamento deve responder às seguintes questões:
1. a empresa tem capacidade de sucessão?
Um critério essencial para os bancos é a capacidade de sucesso de uma empresa. Uma empresa está sempre pronta para a sucessão se o (novo) proprietário da empresa pagar a si próprio um salário empresarial ao preço do mercado e se o capital próprio tiver uma taxa de juro positiva.
Se a questão acima mencionada não for respondida, em suma, torna-se difícil o financiamento planeado da sucessão empresarial por um banco.
2. o plano de actividades representa corretamente as expectativas futuras da empresa?
O plano de negócios descreve em pormenor o plano do comprador da empresa: Um plano de negócios apresenta os objectivos da empresa para os próximos três a cinco anos. Descreve com que estratégia e com que meios (financeiros) a empresa atingirá os objectivos estabelecidos no ambiente competitivo.
É evidente que deve ser apresentado um plano de actividades realista. Os aumentos significativos do volume de negócios ou as reduções de custos devem ser justificados de forma compreensível. Se pensar no seu plano de negócios em termos de alternativas realistas, se planear de forma conservadora e se também puder apresentar razões plausíveis, convencerá facilmente um banqueiro dos seus planos.
Aqui pode encontrar mais Dicas para criar um plano de negócios para o financiamento da sucessão de empresas.
3. sou a pessoa certa para continuar a gerir a empresa?
Um ponto essencial em todas as discussões de financiamento é a pessoa do sucessor. Não só os empresários seniores, mas também os bancos perguntam se o sucessor é profissional e pessoalmente adequado para assumir a empresa. Se a empresa for pequena e, por conseguinte, muito moldada pelo proprietário, as qualificações profissionais adequadas do sucessor desempenham um papel particularmente importante na avaliação de risco do banco. Uma certa proximidade com o sector compensa para um candidato à aquisição.
Nas empresas de maior dimensão, o proprietário da empresa conta frequentemente com o apoio de um segundo nível de gestão. Em casos individuais, um generalista de um sector diferente ou um especialista absoluto pode assumir o controlo da empresa. Nesta fase, a avaliação de risco presta especial atenção aos factores transversais e às competências sociais, para além das competências técnicas.
Em todo o caso, deve ser explicado como é que as lacunas de saber-fazer serão reduzidas ou compensadas pelo segundo nível de gestão.
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