Com 10 dicas importantes para bolsas de valores, processo e preço de compra
A venda de uma empresa é muitas vezes uma das decisões mais emocionais para um empresário, aliada ao desafio de atuar estrategicamente. Não se trata apenas de colocar o trabalho da sua vida em mãos de confiança, mas também de o entregar nas melhores condições possíveis, na zona certa.
O desafio reside na Harmonização das expectativas e condições de preços entre o vendedor e o comprador. Muitas vezes, estão em causa numerosos aspectos negociáveis, cujo desacordo pode pôr em causa todo o processo de venda.
Neste artigo, oferecemos-lhe Informações práticas e dicas valiosascomo tu Reconhecer e evitar os típicos desentendimentos para concluir com êxito a venda da sua empresa.
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Não tem muito tempo para ler? Aqui estão as dicas num relance:
Índice
- Escolher os marketplaces certos para as vendas da empresa
- Lista de tarefas rápida para vendedores - a preparação correcta para o sucessor
- Qual é a melhor forma de vender uma empresa?
- 3 factores de rutura típicos na venda de uma empresa
- Onde é que posso encontrar empresas para assumir o controlo?
- 10 dicas valiosas para uma venda de empresa bem sucedida
- 3 erros comuns na venda de uma empresa
- Está pronto para otimizar as vendas da sua empresa?
- FAQ - Os nossos consultores de F&A respondem às suas perguntas
Escolher os marketplaces certos para as vendas da empresa
O sucesso da venda de uma empresa depende em grande medida da escolha do mercado correto. Enquanto as grandes bolsas, como a Nexxt Change e a Deutsche Unternehmerbörse, oferecem um vasto alcance, as plataformas mais pequenas e especializadas podem chegar a partes interessadas mais específicas do seu sector ou região. O desafio consiste em ser suficientemente visível e evitar anúncios desactualizados.
A KERN, como consultor experiente em fusões e aquisiçõesutiliza o seu conhecimento de plataformas eficazes para promover as vendas da sua empresa de uma forma discreta e direccionada. Investimos em acesso exclusivo a trocas de primeira classe e não públicas para garantir que as suas ofertas de venda chegam a compradores verificados e sérios.
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Lista de tarefas rápida para vendedores - a preparação correcta para o sucessor
Quer preparar-se para a venda da sua empresa de forma rápida e eficaz? Aqui estão os cinco passos mais importantesde que deve ter conhecimento:
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1 Escolher o momento ideal
O momento da venda é fundamental. Analise as condições do mercado e a posição da sua concorrência para determinar quando é que a sua empresa atingirá o seu valor máximo. Decida-se por uma venda quando o interesse no seu sector for elevado e a concorrência puder ser ultrapassada.
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2 Preparar cuidadosamente a sucessão
A preparação atempada é a chave para o sucesso. Um planeamento abrangente, não só para a venda, mas também para a entrega ao sucessor, aumenta o valor da empresa e garante uma transição sem problemas. Utilize esta vantagem temporal para criar condições óptimas para a venda.
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3 Realização de uma avaliação profissional da empresa
Um passo crucial é a avaliação profissional da sua empresa. Isto não só lhe dá uma ideia clara do preço, como também o ajuda a posicionar a sua empresa de forma óptima para a sucessão e a maximizar o seu valor.
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4 Obter aconselhamento fiscal e jurídico
O aconselhamento especializado é essencial para evitar armadilhas fiscais e jurídicas. Os especialistas ajudá-lo-ão a otimizar a sua estratégia de vendas em conformidade com a legislação em vigor e a ter em conta os aspectos fiscais do planeamento da sucessão.
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5 Planear a transferência numa fase inicial
O planeamento antecipado da transferência de funções é crucial para uma sucessão bem sucedida. Uma comunicação eficaz com a nova direção e os novos trabalhadores garante que todos os envolvidos trabalham para os mesmos objectivos e que a integração decorre sem problemas.
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Qual é a melhor forma de vender uma empresa?
A melhor forma de vender uma empresa é através de uma preparação minuciosa, da avaliação profissional da empresa, da criação de um prospeto de venda apelativo e da utilização de redes ou de consultores profissionais de fusões e aquisições para abordar potenciais compradores.
O processo de venda começa com um exame cuidadoso por parte do potencial comprador, que muitas vezes demora várias semanas. Este Diligência devida torna-se por auditores externos, juristas e consultores de gestão e exige que o vendedor conceda acesso a documentos internos. Um acordo prévio de confidencialidade protege os dados sensíveis da empresa.
O Carta de Intenções (LoI) é uma etapa essencial na qual o vendedor e o comprador definem as suas intenções e condições. Se surgirem obstáculos intransponíveis neste documento, o processo de negociação pode terminar mais cedo, poupando assim tempo e recursos, especialmente se o comprador for um concorrente direto.
3 factores de rutura típicos na venda de uma empresa
1. Insegurança jurídica: Os compradores evitam a incerteza. Complicações legais, como procedimentos de transferência ineficazes, podem rapidamente paralisar um processo de venda ou mesmo levar ao fracasso. Uma análise jurídica minuciosa e antecipada minimiza este risco.
2. preço de compra e condições de pagamento
O preço de compra e as condições de pagamento associadas são muitas vezes decisivos para o sucesso de uma venda. Condições de pagamento flexíveis, como pagamentos escalonados ou componentes relacionadas com o desempenho, podem ser decisivas para chegar a um acordo e garantir um preço justo.
3. questões de responsabilidade
Mesmo no caso de empresas atractivas, os riscos de responsabilidade podem dificultar as negociações. Um exemplo recente é a aquisição da ARM pela Nvidia, que se tornou problemática devido a preocupações regulamentares e geopolíticas em vários países. Esta situação realça a forma como os diferentes quadros jurídicos internacionais e as tensões políticas podem influenciar o resultado das vendas de empresas.
Atenção: Uma definição clara das condições de responsabilidade antes da conclusão do negócio é essencial para minimizar os riscos jurídicos e garantir o processo de venda!
Onde é que posso encontrar empresas para assumir o controlo?
As empresas para aquisição podem ser encontradas através de plataformas especializadas em fusões e aquisições, corretores de empresas, contactos no sector, eventos de networking ou abordando diretamente os potenciais vendedores.
Graças a uma rede robusta de contactos com bancos, associações e peritos, a KERN oferece aos vendedores de empresas uma vantagem decisiva. Estas ligações permitem identificar e abordar potenciais compradores de forma rápida e eficiente - muitas vezes sem um concurso público. Ao fazer abordagens direccionadas através de canais confidenciais, os vendedores podem ter a certeza de que a sua oferta será apresentada aos investidores certos.
Maximize o seu sucesso de vendas com a KERN Invest.
10 dicas valiosas para uma venda de empresa bem sucedida
Para além dos factores de rutura acima mencionados, gostaríamos de lhe fornecer mais assistência útil para Venda da empresa dar. Não se trata apenas de evitar armadilhas. As dicas seguintes ajudarão o empresário a Procedimento de venda da empresa com êxito e fazer regressar a empresa ao mercado com uma boa sensação. Sucessor da empresa para entregar.
1 Vontade de comprometer as condições de pagamento do preço de compra
A flexibilidade das condições de pagamento é um aspeto decisivo de uma Acordo de compra da empresa. Enquanto os vendedores preferem frequentemente um pagamento total imediato, os compradores tendem a preferir componentes relacionadas com o desempenho ou pagamentos em fracções. Pode ser vantajoso para os vendedores fazer estes compromissos, especialmente com modelos como Empréstimo do vendedor ou Ganhar fora Variantes em que o pagamento final depende da realização de objectivos financeiros definidos.
Dica adicional: É aconselhável envolver um notário nestes acordos e não prescindir de garantias legais, como as garantias bancárias, para cobrir riscos financeiros!
2 Carta de Intenções
Uma carta de intenções (LoI) formulada com precisão pode ajudar a lançar as bases para negociações bem sucedidas e clarificar as hipóteses de um acordo numa fase inicial. Dê grande valor a este acordo pré-contratual.
3 Negociar a não concorrência ou a posição de consultor
Pondere se uma cláusula de não concorrência é sensata para o impedir de entrar em concorrência direta como vendedor. Em alternativa, um acordo de consultoria pode ser um complemento útil para lhe permitir continuar a contribuir com a sua experiência.
4 Empresas que vendem: O efeito de auréola (coloquialmente, a “primeira impressão”)
As primeiras impressões são cruciais. Sublinhe uma caraterística notável da sua empresa para despertar o interesse do comprador e promover uma perceção global positiva.
Aliás, este efeito foi aplicado com sucesso, entre outros, por Barack Obama na sua primeira campanha eleitoral. O vendedor de uma empresa deve, por isso, realçar particularmente a competência central da sua empresa, por exemplo, a qualidade acima da média dos seus produtos, serviços ou a USP (unique selling proposition). Se o comprador estiver convencido das características especiais, também valorizará outras competências!
5 Aparência profissional do empresário
No Avaliação de empresas não só jogar o características positivas e negativas da empresa um papel. O seu comportamento no processo de venda reflecte a gestão da empresa. Informações fiáveis e respostas rápidas aos pedidos de informação reforçam a confiança do comprador no seu profissionalismo.
6 Cláusulas de mudança de poder nos contratos
Tornar os contratos mais flexíveis para facilitar a transição. Estas cláusulas podem prever direitos especiais de rescisão em caso de mudança de controlo da empresa e apoiar o processo de integração na nova estrutura da empresa.
7 Compreender o papel dos bancos
A venda de uma empresa depende também, muitas vezes, do financiamento bancário. Assegurar a transparência e uma boa comunicação com todas as instituições financeiras envolvidas, a fim de minimizar os riscos financeiros.
Sugestão: É aconselhável que o comprador mantenha também conversações concretas com o banco da casa para a Aquisição de empresas para liderar.
8 Redução do risco para as empresas com responsabilidade máxima e prazos de prescrição
O A responsabilidade é frequentemente um ponto de discórdia central nas vendas de empresas. As regras gerais de responsabilidade legal revelam-se frequentemente inadequadas e pouco atractivas tanto para o comprador como para o vendedor. A fim de proteger ambas as partes de responsabilidades e riscos inesperados, é aconselhável estipular limitações específicas de responsabilidade no contrato de compra e venda.
Montante máximo de responsabilidade:
Uma medida importante é a definição de um montante máximo de responsabilidade.
Este montante deve ser proporcional ao preço de compra e serve para limitar o risco financeiro para o vendedor. O montante máximo de responsabilidade garante que o vendedor só pode ser responsabilizado até um montante fixo em caso de reclamações do comprador após a venda. Este regulamento protege o vendedor de reclamações inesperadamente elevadas e contribui para uma atribuição de riscos claramente definida.
Prazos de prescrição individuais:
Ao mesmo tempo, faz sentido acordar prazos de prescrição individuais. Estas cláusulas definem o período de tempo após o qual as potenciais reivindicações do comprador já não podem ser reivindicadas. Estes períodos são particularmente importantes para garantir que o vendedor não permanece indefinidamente responsável por descobertas posteriores de problemas que só vêm a lume após um determinado período de tempo. Um prazo de prescrição claramente definido reduz o risco de responsabilidade a longo prazo do vendedor e ajuda a garantir que uma grande parte do preço de compra seja assegurada a longo prazo.
Embora estas medidas possam afetar o preço de compra a curto prazo, uma vez que impõem um risco inicial mais elevado ao comprador, a longo prazo permitem uma distribuição mais justa do risco e contribuem para uma transação mais estável e segura.
Nestes artigos, pode encontrar tudo sobre o tema dos impostos aquando da venda de uma empresa, da sucessão e da transferência de empresas:
- Venda de impostos da GmbH
- Impostos sobre a venda de empresas
- Transferência familiar no seio da família
9 A diligência devida do vendedor pode aumentar o preço de venda
A realização de um Diligência devida do fornecedorIsto ajuda o vendedor a reconhecer e a retificar os pontos fracos e os potenciais problemas numa fase inicial, especialmente em transacções de maior dimensão. Os resultados são apresentados ao comprador antes das negociações, o que exige tempo e investimento financeiro. Ao antecipar estes riscos, é possível minimizar os pedidos de indemnização e evitar rupturas nas negociações.
Se os problemas jurídicos, como os processos de transferência ineficazes, forem esclarecidos antecipadamente, podem ser evitados impasses nas negociações. Este facto não só promove um processo de venda mais suave, como também pode aumentar o preço de compra, uma vez que a incerteza do comprador é reduzida e o “desconto por incerteza” no preço de compra é menor.
10 Aconselhamento profissional
Aquisições de empresas fazem parte da estratégia comercial das grandes empresas. Por conseguinte, estas empresas dispõem dos seus próprios peritos ou já têm relações comerciais com peritos externos. MA Consultoresconsultores fiscais e advogados. Para muitos empresários de média dimensão, a venda de uma empresa é um processo único. Por isso, têm sempre dúvidas de que possam ser “enganados” pela grande e experiente empresa com todos os seus especialistas. E, muitas vezes, não há tempo suficiente na vida quotidiana para concluir um projeto tão complexo e com tantas questões para além das suas tarefas diárias.
No entanto, muitos destes empresários evitam o caminho para a sua própria Consultoria de venda de empresas. Os empresários autónomos tendem frequentemente a ser Eu faço-o sozinho”.que podem ser um obstáculo durante uma transação empresarial. Isto porque os consultores externos podem utilizar a sua experiência não só para evitar que uma empresa seja vendida abaixo do valor, mas também para manter os riscos legais dentro dos limites.
Em águas desconhecidas, o capitão de um navio confia muitas vezes num piloto experiente nessa área marítima. Como tal companheiro, também nos consideramos como KERN ? Os especialistas de acompanhamento: Com base na multiplicidade dos nossos projectos, sabemos onde se situam as falésias e os baixios perigosos de um Sucessão de empresas mentira. Além disso, estamos familiarizados com as questões colocadas por uma grande variedade de potenciais compradores e sabemos o que é importante para o sucesso da venda de uma empresa.
3 erros comuns na venda de uma empresa
O sucesso das vendas de uma empresa exige um planeamento estratégico e a prevenção de erros críticos.
Erro 1: A armadilha do secretismo
Os empresários escondem frequentemente as suas intenções de venda por receio de perder clientes, fornecedores ou empregados. Esta preocupação resulta geralmente de uma comunicação inadequada. Uma comunicação aberta e atempada sobre os planos de sucessão pode criar confiança e evitar mal-entendidos.
Erro 2: Subestimar a importância dos empregados
Os trabalhadores desempenham um papel decisivo no valor e na continuidade de uma empresa. Os compradores valorizam frequentemente as competências e o empenho dos trabalhadores como um fator-chave para o sucesso da empresa após a venda. É aconselhável envolver os trabalhadores no processo de venda numa fase precoce e de forma confidencial e, se necessário, oferecer participações.
Erro 3: Subestimar o papel dos trabalhadores no valor da empresa
Os empresários que vêem o valor da sua empresa apenas na sua perspetiva pessoal tendem a subestimar a importância dos seus empregados. Isto pode afetar o valor real da empresa, especialmente se houver falta de mão de obra qualificada. Um reconhecimento adequado e possíveis bónus de desempenho para os empregados-chave podem apoiar e aumentar o valor da empresa durante o processo de venda.
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FAQ - Os nossos consultores de F&A respondem às suas perguntas
O preço de venda de uma empresa depende de muitos factores, como a rentabilidade, o sector, as condições de mercado e o valor da empresa, que é determinado por métodos de avaliação como os múltiplos do EBITDA.
A venda de uma empresa começa normalmente com a avaliação da empresa, seguida da preparação de um prospeto de venda, da procura de compradores, das negociações, da devida diligência por parte do comprador e termina com a celebração do contrato de compra e venda e com a entrega da empresa.
As empresas para venda podem ser encontradas em bolsas de empresas online, através de consultores de M&A, em publicações do sector ou através de redes como associações do sector. Visite a bolsa de empresas da KERN.
O imposto sobre a venda de uma empresa varia consoante a forma jurídica da empresa e o país em que é vendida. Em muitos casos, as mais-valias são tributadas, mas o seu montante pode ser muito variável.
Para vender uma empresa, é necessário avaliar a empresa, preparar um memorando de informação pormenorizado, identificar potenciais compradores, gerir o processo de venda de forma profissional (muitas vezes com a ajuda de consultores), conduzir as negociações e finalizar os contratos cuidadosamente.
